Deux traders prennent le même trade, au même prix, avec le même stop. L'un perd 20 $, l'autre 400 $. La différence ne vient pas de l'analyse : elle vient du lot. Choisir son lot « au feeling », ou garder le même lot quel que soit le stop, revient à laisser le hasard décider de ce que coûte une perte.
La bonne méthode est simple et se fait dans cet ordre : on décide combien on accepte de perdre, on place le stop là où l'analyse le demande, et le lot se calcule.
La formule
lot = montant risqué ÷ (distance du stop × valeur d'un point pour 1 lot)- Montant risqué : ce que vous perdez si le stop est touché. En général un pourcentage fixe du capital, par exemple 1 %.
- Distance du stop : l'écart entre le prix d'entrée et le stop, en points.
- Valeur d'un point pour 1 lot : ce que gagne ou perd une position de 1 lot quand le prix bouge d'un point.
Le stop se place d'abord, à l'endroit où votre idée de trade est invalidée. Ce n'est jamais le lot qui décide de la distance du stop : un stop rapproché « pour pouvoir prendre plus gros » est un stop placé au mauvais endroit.
Où trouver les bonnes valeurs dans MetaTrader 5
La valeur d'un point dépend du symbole et parfois du courtier. Ne la devinez pas : lisez-la.
- Dans la fenêtre Observation du marché, clic droit sur le symbole, puis Spécification.
- Notez la taille du contrat, la taille du tick et la valeur du tick.
- La valeur d'un mouvement de prix d'une taille de tick, pour 1 lot, est la valeur du tick. Pour un mouvement quelconque :
distance de prix ÷ taille du tick × valeur du tick.
Notez aussi le volume minimal, le pas de volume et la devise de votre compte. Si votre compte n'est pas en dollars, MetaTrader convertit la valeur du tick dans votre devise.
Exemple 1 : EURUSD
Compte de 2 000 $, risque de 1 % : 20 $. Stop placé à 25 pips sous l'entrée (0,0025 de prix).
Sur la plupart des comptes standard, la taille du contrat est de 100 000 et un pip (0,0001) vaut 10 $ pour 1 lot.
- Perte pour 1 lot si le stop est touché : 25 × 10 $ = 250 $.
- Lot : 20 ÷ 250 = 0,08.
Avec un stop deux fois plus large (50 pips), le lot est divisé par deux : 0,04. Le risque, lui, reste 20 $.
Exemple 2 : l'or (XAUUSD)
Même compte, même risque de 20 $. Stop à 4,00 $ de l'entrée.
Chez beaucoup de courtiers, 1 lot d'or représente 100 onces : un mouvement de 1,00 $ vaut 100 $ pour 1 lot. Vérifiez-le dans la spécification, car certains courtiers utilisent d'autres tailles de contrat.
- Perte pour 1 lot : 4,00 × 100 $ = 400 $.
- Lot : 20 ÷ 400 = 0,05.
L'or bouge vite : un stop de 4,00 $ sur un graphique M15 n'a rien d'exceptionnel. Si vous gardiez le lot de l'exemple EURUSD (0,08), vous risqueriez 32 $ au lieu de 20 $, sans l'avoir décidé.
Exemple 3 : un indice synthétique
Sur les indices synthétiques, les tailles de contrat et les volumes minimaux varient beaucoup d'un indice à l'autre. C'est là que la lecture de la spécification est indispensable.
Supposons que la spécification indique une taille de tick de 0,01 et une valeur de tick de 0,01 $ : pour 1 lot, un mouvement de 1,00 de prix vaut alors 1 $. Compte de 2 000 $, risque de 20 $, stop à 300,00 de prix :
- Perte pour 1 lot : 300 × 1 $ = 300 $.
- Lot : 20 ÷ 300 = 0,0667, arrondi vers le bas au pas de volume. Avec un pas de 0,001 : 0,066.
Ces valeurs sont un exemple de calcul : reprenez celles de votre propre spécification avant d'appliquer la méthode.
Arrondir, et savoir renoncer
Le lot calculé tombe rarement juste. Trois règles :
- Arrondissez toujours vers le bas, au pas de volume. Arrondir vers le haut augmente le risque.
- Si le lot calculé est inférieur au volume minimal, le trade est trop risqué pour votre compte avec ce stop. Ne prenez pas le volume minimal « quand même » : passez le trade, ou attendez un point d'entrée qui permet un stop plus court et justifié.
- Ajoutez les coûts si votre stop est court : le spread et la commission s'ajoutent à la perte réelle.
Pourquoi 1 % et pas 5 %
Le pourcentage risqué par trade décide de ce que vous fait une série de pertes. Et les séries de pertes arrivent à toutes les méthodes, même rentables.
| Risque par trade | Après 10 pertes d'affilée | Gain nécessaire pour revenir |
|---|---|---|
| 0,5 % | −4,9 % | +5,1 % |
| 1 % | −9,6 % | +10,6 % |
| 2 % | −18,3 % | +22,4 % |
| 5 % | −40,1 % | +67,0 % |
À 1 %, dix pertes de suite sont désagréables. À 5 %, elles imposent de gagner deux tiers du capital restant pour revenir au départ. Le pourcentage idéal dépend de votre méthode et de votre tolérance, mais il se décide une fois, à froid, et ne change pas d'un trade à l'autre.
Le levier ne change pas le risque
Le levier décide de la marge bloquée pour ouvrir une position, pas de ce que vous perdez si le stop est touché. Avec un levier de 1:500, vous pouvez ouvrir un lot beaucoup plus gros qu'avec 1:50 ; mais à lot égal et stop égal, la perte est exactement la même. Le danger du levier élevé, c'est qu'il permet de prendre des lots que votre capital ne devrait pas porter. La formule de cet article vous protège de cette tentation.
Les erreurs qui faussent le calcul
- Confondre pip et point. Sur un symbole à cinq décimales, 1 pip vaut 10 points. Un stop de 25 pips fait 250 points.
- Oublier la devise du compte. Sur un compte en euros, la valeur du tick est convertie en euros.
- Garder le même lot sur tous les symboles. 0,10 lot sur EURUSD et 0,10 lot sur l'or n'exposent pas du tout au même risque.
- Déplacer le stop après l'entrée pour « laisser respirer » le trade : le risque calculé ne vaut plus rien.
- Ouvrir plusieurs positions corrélées (EURUSD et GBPUSD dans le même sens, par exemple) en comptant 1 % pour chacune : le risque réel est plus proche de leur somme.
Faire le calcul sans erreur
Le calcul prend une minute à la main, mais il se fait sous pression, au moment d'entrer, et c'est là que les erreurs arrivent. Deux solutions :
- un tableur préparé, avec la valeur du tick de vos symboles déjà remplie ;
- un outil qui lit la spécification à votre place et calcule le lot à partir du pourcentage choisi. C'est ce que fait Trade Manager Pro : vous indiquez le risque en pourcentage et le stop, il calcule le lot et pose le stop.
Quelle que soit la solution, gardez la logique : le stop d'abord, le risque ensuite, le lot en dernier.
Ce qu'il faut retenir
Une taille de position correcte ne rend pas une méthode rentable. Elle fait quelque chose de plus important : elle garantit qu'une perte coûte ce que vous aviez décidé, et qu'une série de pertes ne sort pas votre compte du jeu. C'est la condition pour que les statistiques de votre méthode aient le temps de s'exprimer.